Analisis Laporan COT untuk Dolar AS, Yen, VIX, Emas, dan Minyak Mentah: 15 April 2024

Laporan Posisi Trader Terbaru

Posisi Pasar dari Laporan COT

Posisi jual bersih terhadap yen futures telah meningkat ke level tertinggi dalam 16 tahun di kalangan spekulator besar. Penjualan franc Swiss tetap menguntungkan, dengan spekulator besar meningkatkan eksposur jual sebesar +11% (+4,8 ribu kontrak) dan mengurangi posisi beli sebesar -21,6% (-4,6 ribu kontrak). Spekulator besar bersikap net-short selama empat minggu berturut-turut dan dengan jumlah paling bearish dalam 18 minggu. Sementara itu, eksposur jual bersih terhadap AUD/USD futures turun untuk minggu ketiga pada Selasa lalu, namun diperkirakan banyak yang kembali sejak berita utama terbaru di Timur Tengah.

Spekulator besar meningkatkan eksposur emas jangka panjang sebesar 15,7% (+10,1 ribu kontrak) dan mengurangi eksposur jangka pendek sebesar -7,1% (-8,4 ribu kontrak), sedangkan manajer aset berada di ambang membalik eksposur net-long untuk pertama kalinya dalam hampir lima bulan. Manajer aset meningkatkan eksposur beli terhadap VIX futures sebesar 14,7% (+2,2 ribu kontrak). Eksposur net-long terhadap Dow Jones futures turun ke level terendah tahun ini di antara manajer aset.

Untuk perdagangan forex dan CFD yang andal dan efisien, kami merekomendasikan Exness. Nikmati spread rendah, eksekusi cepat, dan dukungan pelanggan yang responsif. Daftar sekarang dan tingkatkan strategi trading Anda!

Posisi Indeks Dolar AS – Laporan COT

Divergensi antara manajer aset dan spekulator besar mengenai eksposur bersih telah diamati, dan dengan meningkatnya dolar AS, tampaknya manajer aset berada di sisi yang tepat dari pergerakan ini. Dolar AS diuntungkan dari CPI yang panas, anggota Fed yang menentang penurunan suku bunga, dan aliran safe-haven dari ketegangan Timur Tengah. Ke depannya, spekulator besar kini diperkirakan akan memangkas short dan menambah long dan beralih ke eksposur net-long pada laporan COT berikutnya (dengan asumsi mereka belum melakukannya). Target 106 sekarang mudah dijangkau, dan pergerakan ke 108 tampaknya layak.

Posisi VIX Futures – Laporan COT

Ketegangan Timur Tengah membebani indeks Wall Street pada hari Jumat dan mengirim VIX ke atas 19 untuk pertama kalinya tahun ini. Kenaikan +2,3 poin itu merupakan hari bullish terbanyak sejak Oktober, jadi menarik untuk dicatat bahwa manajer aset dan spekulator besar memangkas eksposur jual dan menambah posisi beli menjelang pergerakan hari Jumat. Faktanya, manajer aset berada di ambang membalik eksposur net-long terhadap VIX futures untuk pertama kalinya sejak pertengahan Januari. Namun hanya dua minggu yang lalu, eksposur jual bersih mereka berada pada level paling bearish sejak Januari 2020, hanya beberapa minggu menjelang puncak tertinggi pada Februari 202, berkat pandemi.

Posisi JPY/USD (Yen Futures) – Laporan COT

Pada Juli 2007, yen futures mencapai rekor tingkat eksposur jual bersih. Dan penembusan support baru-baru ini yang mendorong USD/JPY di atas 152 telah membuat eksposur jual bersih melampaui tertinggi siklus 2013 dan 2017, dan sekarang dalam jarak yang dekat dari rekor tertinggi ~188 eksposur jual bersih. Penembusan di atas 152 sangat signifikan, dan bahkan ada beberapa petunjuk dari seorang pejabat MOF bahwa kebutuhan untuk melakukan intervensi tidak sekuat yang diperkirakan sebelumnya. Level berikutnya yang harus diperhatikan oleh para trader adalah 155 pada harga USD/JPY spot, atau 0,00646 pada yen futures. Ya, yen futures mungkin berada pada sentimen ekstrem, tetapi jika tidak ada ancaman intervensi dan data AS terus membenarkan dolar AS yang lebih kuat, maka jalur yang paling kiri untuk USD?JPY tampaknya lebih tinggi.